Hailiang's Blog

三个钱包理财术

在之前的一篇文章中《理财,仅仅理的是“钱”吗?》,我们从国际著名财富管理专家李·布劳的《财富的智慧》中学习到了一种理财模型和理财术即布劳尔象限和“四个篮子”计划。在布劳尔象限中,我们将资产分为四类:核心资产(如健康)、金融类资产(如基金股票)、经历资产(如学历)、贡献资产(如分享或慈善)。大多数理财的人过多地关注金融类资产,忽略了另外三个轮子,导致人生这辆车跑起来磕磕绊绊。所谓“四个篮子”计划,说的是我们可以将收入放入四个篮子当中,这四个篮子是“捐款篮子”、“经济稳定篮子”、“经济独立篮子”、“发家致富篮子”。

今天,我们从日本著名的金融家野口真人《学会花钱》学习另一项理财术——三个钱包理财术。野口真人长期活跃于金融领域,曾先后在瑞穗银行、摩根大通、高盛任职。据汤森路透公司报道,他创办的 Plutus Consulting 其投资评估及并购业务曾在 2013、2014及2015年度日本私人咨询公司排行中连续三年第一名。

他对金钱的观点是 人 > 物 > 钱,这是他按照现金流量创造力的强弱进行的排列。他认为,人是能够创造现金流量的重要资产,对人的“投资”, 回报率最高。

其次,他认为,“现金在你拥有的一瞬间就开始腐烂了”,因为现金不会产生价值,它就像血液一样只有流动起来才会创造价值,不流动的现金像一潭死水一样,马上就会发臭。

而且,现金中附带着借款利息。他认为,站在企业家角度,企业家为了扩大经营,会增加资金成本,从投资商那里筹措资金,假如借款利息是10%,那么如果借来的这笔钱只使用了一部分,剩下的一些像现金一样放着,那么剩下的这部分现金就是以10%的利息在亏损。这是他在书中,举的企业家例子。不过,我认为,对个人来说也是如此——即便手中的现金不是借来的,不用支付给别人利息,但实际上也是在“亏损”的,因物价水平不断提高,现金的货币价值在不断贬值,即现在的钱不像过去的钱那样值钱。

最后,他认为,金钱对人们的作用,受到个人健康状况、年龄、生活方式等因素的影响。排除年老退休所需资金,对健康的人来说,金钱的效用随年龄增加而降低。

所以,作者的建议是,要学会花钱。

那么,怎么花钱呢?野口真人以一个家庭主妇的例子为我们提供了一个理财框架——将钱包分成三份,分别对待。我把这种方法叫做“三个钱包理财术”。

这三个钱包是什么呢?它们分别是“消费”“投资”和“投机”。

消费钱包:未来满足欲望而消耗资产、服务或商品的钱包,比如为满足口腹之欲而购买零食花销。
投资钱包:为了增加将来的资本或能力,而投入现有资本的钱包,比如为了升职而报班学习的花费。
投机钱包:做好了会亏损的思想准备,想要挑战一下看是否能够获得比付出的金钱更多的回报,比如买彩票。

尽管我们区分了三类钱包,但在实际生活中,我们还是会混淆,比如有时候会误把消费当投资,误把投机当投资;或者本来是想投资,结果成了消费。

野口真人指出,投资是“可以预计到,与投入的金钱相比,将来回报(利益)的期望值(均值)会有所增加”。与投资相对,投机是“与投入的金钱相比,将来回报(利益)的期望值(均值)不会有所增加。”

除此之外,野口真人建议还可用根据钱包所购买的商品或服务价格来确定。比如,消费钱包中的商品或服务,它们的价格是综合考虑个人的满足程度及生产成本之后确定的。投资钱包中的商品或服务,它们的价值由将来创造出的现金流量决定,其价格尽量不要偏离现金流量过远,否则尽量不要出手。投机钱包中的商品或服务,其价格既不是由成本决定,也不是由现金流量决定,如彩票是由庄家事先决定好奖金数额后再决定价格;贵金属及绘画作品等商品价格,则由其稀缺性而决定。

那上面提到的“现金流量”是什么意思呢?野口真人在书中指出,所谓现金流量就是“将来产生的金钱”。它指的并不是存在于当下的现金,而是为了表现出资金进进出出的动态,所以有“流”这个字。某项投资能带来多少货币价值,是基于其将来产生的现金流量的数额。这是金融世界的观点。

以上,就是三个钱包理财术。当我们将收入分别放入这三个钱包时,就会自动自觉地发现,我们是消费多过投资,还是投机多过投资,或者干脆只有消费没有投资和投机。了解了这三个钱包的投入比例后,我们可以再结合之前提到的“四个篮子”计划,制定一个相对合理的、稳定的理财组合。比如,把投资钱包里的钱放入“经济独立篮子”中,专注于低风险的投资;投机钱包的钱放入“发家致富篮子”,即便亏本也影响不大,而一旦获利,则是意外之喜。

注:本篇文章首发自今日头条《掌握“三个钱包”理财术,你就不会再乱花钱了!》